Все, я разобрался.
Была проблема с мип-картами. При загрузке dds-файла фотошоп спрашивает, отображать ли мип-карты или нет. Если загружать с мип-картами, то потом при сохранении лажа - на объекте нет текстуры вообще. Оказалось, что надо загружать без мип-карт, а при сохранении указывать, чтобы они генерировались автоматически